【风口解读】华夏幸福《债务重组计划》相关信托计划设立完成，信托规模255.85亿元

　　炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

泡财经获悉，11月21日晚间，华夏幸福(600340.SH)公告，公司已完成《债务重组计划》相关信托计划设立事宜，信托规模为255.85亿元。后续公司将在《债务重组计划》等相关安排及约定下，积极推进信托受益权份额抵偿金融债务事宜，与相关债权人办理信托抵债手续。

受宏观经济环境、行业环境、信用环境等多重因素的影响，华夏幸福自2020年第四季度流动性出现阶段性紧张。

2021年10月，华夏幸福公布《债务重组计划》。当年12月，公司开始实施债务重组。华夏幸福对其2192亿元金融债务，主要有五大化解方案：

一是出售资产带走金融债务约500亿元；

二是优先类金融债务展期或清偿约352亿元；

三是出售资产回笼资金中约570亿元用于兑付金融债务；

四是以持有型物业等约220亿元资产设立信托，以信托受益权份额抵偿约220亿元金融债务；

五是剩余约550亿元金融债务由华夏幸福承接，逐步清偿。

2022年9月，华夏幸福还披露了《华夏幸福债务重组计划补充方案》，在《债务重组计划》基础上，拟增加偿债资源和选择权。

2023年11月，华夏幸福披露，截至2023年10月31日，《债务重组计划》中2192亿元金融债务通过签约等方式实现债务重组的金额累计约为1875.65亿元（含公司及下属子公司发行的境内公司债券371.3亿元债券重组以及境外间接全资子公司发行的49.6亿美元（约合人民币335.32亿元）债券重组），相应减免债务利息、豁免罚息金额共计194.15亿元。

另外，公司根据债务重组相关工作的推进情况，对已签署《债务重组协议》中适用“兑、抵、接”清偿方式的相关债权人进行现金兑付安排。截至目前，公司已启动三批现金兑付安排，预计兑付金额合计为44.49亿元。

自2023年10月1日-2023年10月31日，公司及下属子公司新增未能如期偿还银行贷款、信托贷款等形式的债务金额为4.18亿元（不含利息），截至2023年10月31日公司累计未能如期偿还债务金额合计为243.09亿元。

值得一提的是，2022年7月华夏幸福召开战略大会，宣布全面转型产业新城服务商。转型后的华夏幸福，在业务上，一是为区域尤其是大城市周边的县域或县城提供包含产业规划、产业招商、产业配套融资、综合运营和营销推广等服务；二是为企业提供选址、租售、代建、运营、投资、融资、财税、人力等服务。

不过，当前公司仍处于亏损状态且营收也在下滑。2023年前三季度，华夏幸福实现营收177.87亿元，同比下降19.08%；归母净亏损18.81亿元，同比亏损扩大；扣除非经常性损益的净亏损75.67亿元，同比亏损收窄。

在这之前，更能反映公司主营业务情况的扣非净利润已连续两年录得“负值”。2021年、2022年，华夏幸福录得扣除非经常性损益的净亏损329.49亿元和164.89亿元。

(本文数据来源于东方财富choice、公司公告等）

本文首发于泡财经风口解读专题，如有转载，请注明出处。